Разбираем, как участие селебрити влияет на стоимость акций компаний и стоит ли инвестировать в хайповые истории – на примере e.l.f., DraftKings и других
В издании Oninvest разобрали почему знаменитости все чаще становятся акционерами, амбассадорами или даже сооснователями компаний. Их участие нередко вызывает всплеск интереса со стороны инвесторов и провоцирует резкий рост котировок. Но насколько надежен этот эффект и можно ли стабильно зарабатывать на громких именах?
В конце мая американская компания e.l.f. Beauty заявила о покупке бьюти-бренда Rhode. Его соосновала Хейли Бибер – дочь актера Стивена Болдуина и супруга Джастина Бибера. Сумма сделки впечатляет – $1 млрд, из которых $800 млн основатели получат сразу, а оставшуюся часть – при условии роста продаж.
Новость о сделке мгновенно отразилась на котировках: 29 мая акции e.l.f. Beauty подскочили почти на 24% – до $111,24. Финансовые аналитики тоже не остались в стороне: как минимум четыре инвесткомпании пересмотрели свои прогнозы. В Jefferies повысили целевую цену на внушительные 53% – до $115, а в Baird дали одну из самых амбициозных оценок – $145 за бумагу.
Знаменитости как драйвер роста акций
e.l.f. Beauty – далеко не единственная компания, чьи котировки взлетели на громких именах. Так, 12 мая компания Gryphon Digital Mining, позиционирующая себя как углеродно-нейтральный майнер, объявила о слиянии с American Bitcoin. На первый взгляд – обычная сделка, если бы не имена основателей: Эрик Трамп и Дональд Трамп-младший. Фамилии сработали безотказно – бумаги выросли на 173%.
Похожая история произошла с сетью медицинских клиник KindlyMD, работающей с пациентами, страдающими от опиоидной зависимости. Компания объявила о партнерстве с криптопроектом Nakamoto Holdings. Его основатель, Дэвид Бейли, фигурирует в СМИ как криптосоветник Трампа. Рынок оценил союз взлетом котировок на 250%.
Декабрь принес еще один всплеск интереса к фамилии Трамп: PSQ Holdings, владеющая «патриотическим маркетплейсом» Public Square, объявила о новом члене совета директоров. Дональд Трамп-младший снова оказался тем самым «инфоповодом», взвинтившим стоимость бумаг на 270%.
Также среди small-cap-компаний звездной поддержкой заручилась Byrna Technologies, производящая нелетальное оружие. Ее продвигают Лара Трамп, невестка Дональда Трампа, известная журналистка Мегин Келли, а также политик и писатель Чарли Кирк. Они не входят в число акционеров, но помогают компании продвигать продукцию. Благодаря такому сотрудничеству компания смогла нарастить как продажи, так и маржу. За последние 12 месяцев акции Byrna подорожали почти на 155%.
Громкая фамилия в портфеле: стоит ли игра свеч?
Увы, не все золото, что блестит – особенно если блеск медийный. По статистике, эффект от звездной фамилии чаще всего оказывается краткосрочным.
Аналитик Freedom Finance Global Георгий Тимошин проанализировал 15 IPO с участием селебрити и пришел к выводу, что по состоянию на 20 мая средняя доходность таких размещений едва превышает 0%, а медианная уходит в –77%. Уже через год после дебюта она опускается до –50%, то есть значительная часть инвесторов теряет около половины вложенных средств.
«Вау-эффект» быстро сходит на нет, отмечает Тимошин. Он объясняет, что «за пределами короткого периода хайпа цену определяют не посты в соцсетях и не красная дорожка, а фундаментальные показатели» – бизнес-модель, уровень маржи, темпы роста выручки, EPS (прибыль на акцию) и объем свободного денежного потока.
В частности, из-за слабых финансовых показателей котировки Beyond Meat – одного из флагманов растительного мяса с инвестициями Леонардо Ди Каприо – с момента IPO в 2019 году потеряли почти 93% стоимости. А Allbirds, производитель обуви и одежды с тем же звездным участием, рухнул более чем на 97% после размещения в 2021 году.
Но бывают и исключения, когда фамилия – лишь приятное дополнение к тому, что и без того хорошо работает, говорит Тимошин. В пример он приводит акции спортивной платформы DraftKings, в которую вложился великий баскетболист Майкл Джордан. После размещения ее акции выросли почти на 288%. Uber тоже не обошелся без звезд: акции компании выросли на 104%, а в числе инвесторов – Бейонсе, JAY-Z, Ди Каприо и Эштон Катчер, писал Forbes.
Что важно учесть инвестору
Freedom Finance советует инвесторам рассматривать участие знаменитостей как краткосрочный фактор. Стратегия здесь проста: «купил бумагу – поймал всплеск интереса – вышел из позиции», не забыв заранее установить стоп-лосс – инструмент для фиксации предела максимального убытка.
Для тех, кто готов «поиграть в селебрити-рулетку», аналитик рекомендует обратить внимание на букмекера DraftKings, криптобиржу Coinbase (в числе первых инвесторов – рэпер Nas) и Reddit, с участием актера Джареда Лето и звезды хип-хопа Снуп Догга. Все три компании, по его словам, работают на предсказуемых рынках с явными драйверами роста.
Тем не менее даже у этих звездных историй есть своя цена риска. В долгосрочном портфеле таким активам стоит отводить не больше 1–2%, иначе один-два неудачника легко сотрут прибыль редких победителей, считает Тимошин. Без четкого стоп-лосса и контроля рисков сюда лучше не заходить, резюмирует аналитик.