«Звездный десант»: как селебрити влияют на акции и капитализацию компаний

Громкая фамилия в портфеле: стоит ли игра свеч?

Увы, не все золото, что блестит – особенно если блеск медийный. По статистике, эффект от звездной фамилии чаще всего оказывается краткосрочным.

Аналитик Freedom Finance Global Георгий Тимошин проанализировал 15 IPO с участием селебрити и пришел к выводу, что по состоянию на 20 мая средняя доходность таких размещений едва превышает 0%, а медианная уходит в –77%. Уже через год после дебюта она опускается до –50%, то есть значительная часть инвесторов теряет около половины вложенных средств.

«Вау-эффект» быстро сходит на нет, отмечает Тимошин. Он объясняет, что «за пределами короткого периода хайпа цену определяют не посты в соцсетях и не красная дорожка, а фундаментальные показатели» – бизнес-модель, уровень маржи, темпы роста выручки, EPS (прибыль на акцию) и объем свободного денежного потока.

В частности, из-за слабых финансовых показателей котировки Beyond Meat – одного из флагманов растительного мяса с инвестициями Леонардо Ди Каприо – с момента IPO в 2019 году потеряли почти 93% стоимости. А Allbirds, производитель обуви и одежды с тем же звездным участием, рухнул более чем на 97% после размещения в 2021 году.

Но бывают и исключения, когда фамилия – лишь приятное дополнение к тому, что и без того хорошо работает, говорит Тимошин. В пример он приводит акции спортивной платформы DraftKings, в которую вложился великий баскетболист Майкл Джордан. После размещения ее акции выросли почти на 288%. Uber тоже не обошелся без звезд: акции компании выросли на 104%, а в числе инвесторов – Бейонсе, JAY-Z, Ди Каприо и Эштон Катчер, писал Forbes.

Что важно учесть инвестору

Freedom Finance советует инвесторам рассматривать участие знаменитостей как краткосрочный фактор. Стратегия здесь проста: «купил бумагу – поймал всплеск интереса – вышел из позиции», не забыв заранее установить стоп-лосс – инструмент для фиксации предела максимального убытка.

Для тех, кто готов «поиграть в селебрити-рулетку», аналитик рекомендует обратить внимание на букмекера DraftKings, криптобиржу Coinbase (в числе первых инвесторов – рэпер Nas) и Reddit, с участием актера Джареда Лето и звезды хип-хопа Снуп Догга. Все три компании, по его словам, работают на предсказуемых рынках с явными драйверами роста.

Тем не менее даже у этих звездных историй есть своя цена риска. В долгосрочном портфеле таким активам стоит отводить не больше 1–2%, иначе один-два неудачника легко сотрут прибыль редких победителей, считает Тимошин. Без четкого стоп-лосса и контроля рисков сюда лучше не заходить, резюмирует аналитик.